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财富管理十半岛体育篇

更新时间:2023-05-26 22:21点击次数:
 半岛体育经历了2007年的投资热、2008年振荡和金融危机之后,很多投资者日渐趋于理性,一些国内专业人士也在此时反思了财富管理的概念。  近日,记者采访了光大银行重庆分行财富中心主任周敏,曾经多次被评为“金牌理财师”的周主任和我聊起了财富管理。  谈起财富管理,周敏说,对于财富管理最重要的是因人而异,每个人财产情况和理财目的不尽相同。所以,每个人的财富管理方式会有差异。但资本市场运行规律告诉我

  半岛体育经历了2007年的投资热、2008年振荡和金融危机之后,很多投资者日渐趋于理性,一些国内专业人士也在此时反思了财富管理的概念。

  近日,记者采访了光大银行重庆分行财富中心主任周敏,曾经多次被评为“金牌理财师”的周主任和我聊起了财富管理。

  谈起财富管理,周敏说,对于财富管理最重要的是因人而异,每个人财产情况和理财目的不尽相同。所以,每个人的财富管理方式会有差异。但资本市场运行规律告诉我们,只有当你坚持进行长期投资,坚持实现简单、有效的投资组合,才能使财富获得稳健增长。在财富管理的过程中,投资者至少应记住“理财是财富保护,理财是长期投资,理财是资产配置,理财是人生规划”这四句箴言。在人生的理财旅程中,只要坚持这四句箴言来保驾护航,就能欣赏到更为壮美的风景。

  具体到银行理财产品选择,应根据产品的投向或关联标的与风险特征来选择自己熟悉的投资领域;更重要的是,要把长期投资与资产配置作为选择理财产品的出发点,依托专业的财富管理机构进行理财。

  采访中,周敏介绍,目前最顶尖的财富管理莫过于私人银行,它是财富管理的最高阶段。私人银行业务,无疑是理财业务最高端的品种。

  私人银行服务是一种专门面向具有相当资产客户群体,为其提供个性化、多元化、私密性个人财产投资与管理的服务。

  个性化、多元化的私人银行服务,是普通客户甚至某些类型的贵宾客户无法轻易获得的。私人银行的客户可以快速地获得所需要的大额(利率可能相应要高一些);可以在其他企业IPO时优先获得股权;可以委托银行去投资艺术品;可以委托银行设立离岸公司、家族信托基金;可以要求银行提供节省税务开支的方法;私人银行的客户甚至可以要求银行为自己规划移民要求,为自己的孩子提供教育规划等等。

  这同时也意味着,私人银行服务将渗透到客户生活的方方面面,可以是一个全生命周期的金融服务,极具私密性。私人银行为客户提供的绝不仅仅是理财服务,而更像管家服务,也有人称之为“金融管家”。

  私人银行服务是银行的理财业务发展的终极诉求。目前的中资银行的私人银行服务,则大部分停留在贵宾理财的层面上,不管是产品设计,还是服务体系仍处于刚刚起步的初始阶段。

  要想让中资银行在私人银行领域获得发展壮大,从外部环境看,应在政策上加以扶持,大力推进金融混业经营,加深银行、保险、证券、外汇、黄金等市场的相互融合度,使私人银行业务获得足够的操作空间。从内部要素看,应加强私人银行业务上的竞争力建设,重视人才及客户的培养。应该说,这两方面的问题已经引起了中资银行的高度重视。这些前期环境培养及条件建设,必将为未来的发展打下坚实基础。

  谈起财富管理未来的趋势,周敏说,随着资本市场的发展,财富管理主体的机构化成为一个全球现象。从财富管理的角度来看,我们面对的是一个不确定的市场,也是一个功能结构越来越丰富、越来越复杂的市场。无论是全球市场还是中国资本市场,投资的趋势都是机构化。如何创造更加有利的条件,让财富管理越来越走向机构化?这是我们要思考的问题。应该说,随着工具越来越多、产品越来越丰富,将来对机构财富管理的需求会越来越大。我们财富管理能不能在机构发展方面、在机构制度的建设方面适应这些需要,这是我们需要研究的问题。

  周敏告诉记者,“阳光财富”是光大银行在优势业务品牌阳光理财的基础上,在业务快速发展,高端客户数量迅速增加的情况下,针对更趋多样化和复杂化的客户需求适时推出的财富管理品牌,专注为资产额100万元以上的个人客户提供财富管理服务。

  另外,理财产品品牌化也是趋势之一。据周敏介绍,光大银行重庆分行财富中心始终秉承“至专、至诚、致远”的服务准则,依托光大银行强劲的产品创新和卓越的服务理念,以高质量的服务,向客户提供一对一的专业理财服务,满足客户多样化的需求。截至上半年,重庆分行100万以上财富级客户数量较年初实现了成倍的增长,客户品质也大幅提升。资产管理规模、中间业务收入都较好的完成了全年计划的目标

  父母在赵刚留学回国时为他购买了一套150平米的公寓,市值420万元,还购买了一辆50万元的小车。赵刚每月日常生活支出3万元,个人保养健身2万元;汽车费用每年5万元,每年旅游费用20万元,娱乐费用10万元,购买全球品牌衣物等奢侈品每年50万元。酷爱名表等奢侈品收藏的赵刚,近年在国外买具有收藏性的奢侈品增值不少,至少价值200万元。才去国外购物的赵刚信用卡消费了25万元,无其他负债。银行存款和理财产品的收益98万元,每年缴纳报费2万元,购买车险保费1.5万元。

  赵刚希望在30岁前找个女友并结婚,再购买一套别墅;另外,忙于家族企业管理的赵刚无暇顾及家庭财富的管理,希望获得一些家庭财富管理的一些好的建议,同时希望增强保险保障。

  通过家庭资产负债表和收入自出表可看出,赵刚是一个生活环境优越,资产丰厚的“富二代”,住高档公寓、开豪车半岛体育,拥有数千万的身价,在家族企业工作,每年收入不菲,花费也很潇洒。但是,赵刚希望2年内步入婚姻生活,家庭财富管理存在哪些问题?我们可通过家庭财务指标进行分析,以筹划家庭不同时期的需求。

  收支情况分析:目前家庭收入高,工作和股权分红、理财收入支付消费支出还有149.5万元的结余,家庭现阶段的现金流良好。当前最重要的是做好金融性资产的投资理财管理,现有银行存款和理财产品1580万元,还有企业股权和收藏品等。

  资产负债情况分析:家庭负债率达为零,家庭资产达到5265万元,从家庭的投资可看出赵刚企业股权和理财产品收益为主,剩余的为银行存款,还有1000万的收藏品,投资品种集中,净资产投资率占其家庭资产的87.27%,生息资产多,净资产流动性好,应该做好家庭不同时期的人生规划,满足不同生命周期的需求,并且拓宽投资渠道和品种。

  储蓄能力分析: 收入主要来自于家族企业的工作收入和股权收入,高资产的理财产品收益稳健,储蓄率50.17%,储蓄结余额较高,达到了149.5万元。金融资产收益为低于6.2%,应做好家庭投资理财规划,财务资源的安全性和收益能更好的利用。

  资产流动性分析:该指标22 倍,显示出其家庭的资产流动性高,满足家庭紧急备用的需求,富二代的消费较高,奢侈品和高端产品成为消费时尚,因此,银行信用卡的授信消费额度往往达到百万以上,消费刷卡几万、数十万成为平常的事。在留出流动性好的金融资产时,应不局限于一般的财务指标参考值,而可以按现在的银行存款280万元灵活储备,但是可考虑购买银行当天可领取的理财产品,即100万元存活期存款,其他备用资金可采用类活期理财产品的配置保持投资资金的充足性和收益性。银行理财产品流动性较差,但可提供质押,收藏品的增值潜力大变现慢。

  投资资产配置分析:目前家庭净资产中,可投资资产占87.27%。净资产比例高,投资金额达4595万元,现有投资资产主要为银行理财产品、收藏品,还有家族传承的企业股权。赵刚家庭投资品种单一,投资金融性等生息资产收益偏低,收藏品收益较好,家庭财务未做规划,应积极按家庭中长期需求进行理财投资,获得稳健、具有成长性的理财收入。

  家庭风险保障情况分析:虽然的年收入高,但家庭缺乏专业的财富管理规划,风险防范意识不足,虽然爱好旅游,每年注意健身和娱乐,支出高达54万元,但没有为自己筹备寿险、健康险、养老保险和做好养老规划,每年重大疾病保险保费缴纳2万元,仅相当于一个月的健身支出。对于超高净值家庭,企业经营存在风险,如何规避企业风险,保障家庭资产的安全,尤其需要重视进行保险资产配置,让保险为自己的人生保驾护航。

  家庭财务自由情况分析:财务自由度1.2,28岁的富二代,拥有的企业股权和理财产品收益完全能满足现在的日常消费148.5万元的支出,但是成家后的家庭支出会增加,而且善于消费的赵刚,消费高达近150万元,今后年消费仍然会增长,因此,除了企业股权的收益外,更应该及早运用现有财富规划未来的高支出的需求。

  两年内购买别墅,家庭消费支出会发生变化,资产状况也会发生变化,在两年内要积累一栋别墅的资金,时间较短,可考虑购买一套总价1000万元的别墅,两年累计年节余300万元,再从理财产品或收藏品中拿出700万元,即可全款购买。高净值家庭在购买自住房屋时,有充足的资金,不建议买房,因为现阶段的房待利率高;而如果需要短期大笔消费资金,高端信用卡授信额高达百万元以上,建行等银行高达300万元,在免息还款日前还款不用支付利息;如有半年内的短期融资可采用银行网上质押的方式,利息按半年短期利率计算,银行可提供保单、理财产品、实物黄金等。

  赵刚年轻而拥有5000万的资产,每年消费高,但没有做完善的家庭财务规划,现阶段可采用现金流规划的方法预测2年后的家庭收入支出变化后的财务状况,以便做好购房和家庭形成期的规划。按10%的增长测算,赵刚今后三年工作收入和股权收入会逐年递增,而金融资产在购房后大幅减少,而需要买房后再逐年积累。

  赵刚现在收入298万元,年支出148.5万元,年节余149.5万元,企业股权收入80万元,理财收入98万元,财产性收入达到了178万元,财务自由度达到了1.2,完全实现了财务自由。但是,通过收入支出表和财务指标分析,赵刚没有家庭完善的财富管理仿案,如果企业股权收益受到影响,而未来的资产需要购买别墅等大笔固定资产支出,投资性资产会减少,因此家庭现金流规划必须现在进行,在支付了购买别墅的资金后,第三年开始每年每年拿出50万元建立定投帐户,投资期限12年,到40岁时按10%的收益可累积1069万元,之后可不再投钱,而用累积的1000万元,每年按10%的投资收益可获得100万元的理财收益,保障财务自由的基础帐户的稳健收益。在国内市场,象固定收益信托等理财产品都可达到该收益。收藏品投资也是很好的保值和获得多倍超高潜在收益的财富管理类产品,除了本企业的股权,也可适当通过股权投资资金、私人银行或自行寻找优质企业进行股权投资的方式投资,以获得每年现金收益的流入,保障充足的现金流入来满足高消费的生活需求。在考虑房产投资时,应结合当前极有可能在全国开始征收的房产保有税因素,可考虑投资高档写子楼、商铺,理想的房屋租金收入应达到7%-10%的收益,还可获得房产的增值,抵御通过膨胀。

  赵刚尚未成家,有社保和公积金,但社会统筹的资金完全不能满足其消费需求,应此,通过建立企业年金或者今后开办递延纳税年金后,配置该类型的保障性的理财产品,满足养老和财务自由年金流入的需求。现阶段可购买一份保险红利型产品,可获得高额的寿险保障,采用终身缴费方式,每年缴费10万元,之后可灵活增加保额,以满足积累一笔能规避法律风险的固有资金,同时保险产品可以规避遗产税,还可通过指定受益人方式进行财产分配。在香港该类产品比较普遍,国内现在也有保险公司开始尝试推出该种终身缴费的保险。高资产人群对健康越来越关注,而国内保险公司如平安、中英、金盛等保险公司推出的消费性全球健康医疗保险,年缴保费2、3万元,相当于赵刚1个月的健身支出,可以达到上百万元的全球住院费用及补贴医疗保障,可购买一份。另外可购买房屋财产保险,对财产、盗抢和第三者责任提供保险,消费型保险保费不高,还可投保一些意外险和交通意外险,综合年保费1万元即可满足需求。

  然而,在刚刚过去的2012年,私募的日子却并不好过:募集艰难、信心低迷、私募明星陨落、投资者信心丧失、清盘潮来势汹汹……一波波“寒潮”让行业措手不及,深陷迷思。2013年6月1日即将实施的新基金法能否扭转逆袭、力挽狂澜?带给公募、信托、券商及保险资管的机遇能否大过挑战?又是否会加速财富管理行业的整合?

  修改后的证券投资基金法共15章,155条,除了对公开募集业务作出管理人持股激励、允许基金从业人员投资股票等放松管制的变化外,最大的亮点是,首次将阳光私募基金纳入监管,填补了监管法律空白。新基金法规定,担任非公开募集基金的基金管理人,应当按照规定向基金行业协会履行登记手续,报送基本情况;非公开募集基金募集完毕,基金管理人应当向基金行业协会备案;专门从事非公开募集基金管理业务的基金管理人,其股东、高级管理人员、经营期限、管理的基金资产规模等符合规定条件的,经国务院证券监督管理机构核准,可以从事公开募集基金管理业务。

  周兵解释:“公开发行、公开受到监管,这就意味着承认私募的市场地位。但是目前私募基金和公募基金的运行机制并不十分相同。公募基金是可以面向老百姓公开进行宣传,通过银行、券商或者是基金本身的渠道向非特定对象公开募集的一个集合理财产品,而私募基金则是向特定对象私下募集的。另外,公募基金认购门槛很低,而私募规定的最低认购金额不能少于100万元。新基金法正式实施后,私募基金公开发行产品的方式究竟是怎样的,是否与目前的公募基金一样,还有待进一步的细则出台。”

  事实上,新基金法公布两天后,证监会出台了《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定(征求意见稿)》(以下称《暂行规定》),拟允许符合条件的证券公司、保险资产管理公司、私募证券基金管理机构三类机构直接开展公募基金管理业务。作为新基金法中对于从事非公募业务机构的第一个配套法规,《暂行规定》要求,私募基金申请开展基金管理业务,除具有3年以上证券资产管理经验、最近3年连续盈利、最近3年在监管部门无重大违法违规记录等要求外,还应当符合实缴资本不低于1000万元,最近3年资产管理规模均不低于30亿元两个硬性条件。

  对此,周兵称:“私募机构将可以从事公开募集基金管理业务,但目前这对于大部分私募而言仍是‘水中月’、‘镜中花’,因为从事公开募集基金管理业务仍有较高的门槛,实缴资本不低于1000万、连续3年盈利、近3年的资产管理规模均不低于30个亿,从目前私募基金的运作情况来看,能满足这3个条件的私募机构凤毛麟角。目前只能说,新基金法为私募基金公开发行产品打开了口子,承认了私募的法律地位。短期内,私募基金进军公募市场的可能性还很小,暂时不会引起私募PK公募的局面,但从长远角度出发,此举有利于我国基金市场的多元化。”

  新基金法规定,阳光私募或将不再需要信托渠道,符合条件的私募基金自身即可从事公募业务,这也意味着,私募正式迎来了“去信托化”时代。

  此前,为了增强公信力和透明度,私募借道信托牌照发行产品,信托发挥监管作用,私募仅作为投资顾问。但是高额的信托账户使用费和管理费用降低了私募利润。周兵说:“私募发行产品需要借助某个信托公司,托管在某家银行,并在证券公司实现交易,总共涉及3个合作方,私募基金仅作为投资管理人。前3个合作方收取一定比例的‘通道费’,其中包括每年150万元信托账户使用费、0.1%~0.2%的银行托管费,以及券商的佣金,私募的利润主要集中在投资收益提成上。”周兵表示,尽管目前新基金法尚未正式实施,但信托账户使用费已从每年150万元将至每年50万元,可谓“坐地跌价”,待新法实施后,亦可全部免去,私募基金固定管理费用每年约可节约1%左右。

  不过,2013年只是私募“去信托化”的开始。业内人士认为,信托型产品短期内不会马上大幅减少。星石总裁杨玲认为,在目前信托模式下,阳光私募仅需要做好投资管理,而信托则承担了产品开发、风险控制、后台运营、法律合规等多方面的工作。如果绕开信托,私募公司要独立承担这些经营内容并非易事。

  上海平易基金董事长张为民对记者说:“新的市场环境下,基金和信托行业都会呈现新的格局。然而,信托作为一种稳定的业态,不会在短期内被基金取代。与此同时,基金行业的优化与整合是行业发展的必然趋势,但所谓‘大洗牌’的最终局面的形成并不是新基金法出台的结果,它的实现还需要一个循序渐进的演化。”

  对此,周兵表示,目前影响到的只是证券信托业务,新基金法对于房地产信托、矿业信托等信托业的主营业务不会产生影响。脱离信托管理后,对于私募基金的运营、合规及风险管理的细则亟待出台,“目前,私募发行公募产品的门槛较高或许也是出于这方面的考虑。”周兵坦言。

  宜信的两大支柱业务中,一部分是普惠金融下的P2P业务外,另一部分则是近年来极力推介的财富管理业务。

  据《融资中国》记者了解,截至目前,宜信财富在全国40多个城市拥有上千名理财师,超过10万名大众富裕阶层客户,管理资产500多亿元。

  位于CBD中央商务区世贸大厦的宜信财富办公室,一片繁忙,不时有客户进进出出。宜信财富高级副总裁赵若冰开完会后匆匆走进,接受《融资中国》记者专访。作为宜信财富管理的核心人物,话题自然也从财富管理谈起。

  在赵若冰看来,中国财富管理进入了黄金十年的发展时期。在对互联网金融、财富管理讨论越来越热烈的当下,宜信财富自然也有更宏大的计划。作为目睹宜信财富一步步成长的一员,在面对《融资中国》记者采访时,赵若冰表示,“宜信财富的模式是通过对不同层级的客户进行评测,来为他们提供可以满足他们实际需求的服务。宜信财富不是向其定义的大众富裕阶层倾销产品,而是为他们提供他们想要的产品和服务。”

  对于财富管理,赵若冰可谓如数家珍。赵若冰生于北京但长期在国外生活学习。2006年以前,她曾服务于加拿大最大金融机构之一的显达理财投资集团(Investors Group),专门从事财富管理,后来加盟久负盛名的加拿大新斯科舍省银行。

  作为最早将财富管理理念引入中国的海归派中的一员,赵若冰2006年回国后加入花旗银行,参与组建及管理北京第三家分支机构,后又在世界一流的欧洲银行担任私人银行副总裁。

  让人费解的是,2008年赵若冰毅然卸下所有头衔,加入刚刚成立两年的宜信财富。此时的宜信财富,规模才三四十人,一个十足“前景模糊”的小公司。这也是赵若冰从业以来所任职的唯一一个不是世界500强企业。

  除了赵若冰8岁的儿子以外,丈夫、父母、最好的朋友及同事都非常不理解她为什么会做出这样疯狂的决定。赵若冰笑言,“从某种意义上来说,这个决定是我儿子、我和公司CEO唐宁三个达成共识的。”留着干练短发的赵若冰此时回忆还忍不住大笑起来。

  当然,线年参与的一份有关中国财富管理市场调研。当时瑞士几家私人银行意图进入中国,赵若冰受朋友委托接下了这份差事。利用业余时间赵若冰读了很多资料,访谈了很多人,越深入了解,越发让她感到兴奋,“那时我觉得财富管理蓬勃发展的时刻快要来了,而且一定会诞生与之相吻合的企业。”在中国现状下,对于机构而言,什么样的资产类别在财富管理行业能够在大众富裕阶层产生影响力,快速建立口碑?这是赵若冰在寻觅的。

  2008年夏天,赵若冰遇到了唐宁,两人一拍即合。宜信财富,就是赵若冰眼里,那个“与中国财富管理发展相吻合的机构。”在金融危机爆发之际,宜信财富的类固定收益模式应该能够在中国市场有所作为。

  如果说,宜信财富用了8年的时间让投资者从疑虑排斥到信任追捧,赵若冰则用了6年的时间看着宜信财富不断壮大。时至今日,赵若冰仍然清晰地记得她刚进宜信财富时的工号是56号。

  《融资中国》记者了解,截至目前,宜信财富已经在全国40多个城市设立了分公司,业务范围覆盖了东北、华北、华东、华南、华中等主要区域的大城市,拥有千余名资深理财顾问。尤其今年以来,宜信财富对其财富管理的物理布局的拓展正在逐渐加快。2014年5月17日,宜信财富在上海舜元企业发展大厦又成立了一家财富管理中心。在此两个月前,宜信财富上海分公司港汇财富中心成立,定位于为上海乃至华东地区的高端客户提供全方位、个性化为一体的综合财富管理服务。

  创新总是伴随着争议。宜信财富在8年的创新发展历程中,旗下的P2P理财服务模式在受到市场认可的同时也惹来一定非议半岛体育。

  赵若冰说,“现在平和多了,发现不同的知识结构、不同背景的人对于这种创新模式的理解需要时间不一样。”

  赵若冰同时也认为,不少机构在风险的披露上,甚至是风险控制的能力上,是比较不足的,这也是导致财富管理的乱象丛生的原因。“这个问题应该很快得到改善,因为创新行业的发展,总是问题提出、监管的摸索、标准的制定,都是有一定的阶段性。”赵若冰表示,财富管理行业目前存在的问题是不会毁坏整个行业的,随着监管的到位,这些现象一定会慢慢得到改善。“宜信财富一直和监管部门保持密切的沟通,并和北大、清华、等学术机构密切合作,可以说在一定程度上也推动了整个行业的监管。”

  宜信财富对于转型财富管理的说法并不认同,在宜信财富看来,其由P2P到综合财富管理更像是一种提升。赵若冰表示,“这和中国分业混业经营、分业混业监管模式相关。P2P不是一个行业,而是一种方式,只是在财富管理有这样一个类固定收益类别,在这个类别下,宜信财富创立了以P2P为主的类固定收益类产品。”

  赵若冰介绍,宜信财富覆盖股权类、类固定收益类、基金类、保险类等产品服务类别,未来还将涉足教育资金的管理、遗产税的管理、海外资产管理等方面。

  据《融资中国》记者了解,在财富管理板块内,宜信财富理财产品已经包含了宜信宝、月息通、月满盈、基金、保险、信托等多种产品。唐宁在近期公开言论上提及,宜信财富一年接近500亿元的资产配置中,13.1%的资金配置到了各种房地产项目上,且有超值的抵押担保;P2P理财占77%,房地产金融占13%;其他不同的资产类别,例如VC、PE、保险保障、二级市场基金等,共同占有剩余份额。

  赵若冰表示,经过8年的积累,宜信财富已经有一定的数据基础。未来,还计划与P2P同业机构和金融机构进行数据交换。同时,公司去年在北京成立了大数据中心,希望借此从虚拟世界获取更多的信息。

  对于财富管理的前景,赵若冰相当乐观。“得益于过去30多年的财富积累,中国已经具有相当比例的大众富裕阶层,伴随全民财富管理意识全面觉醒,中国财富管理进入了黄金十年的发展时期。”

  同时,中国经济正处于增长速度换挡期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期――“三期”叠加是当前中国经济的阶段性特征。赵若冰认为,在这种背景下,区域经济发展趋势和民间财富增值走向处在非常关键的时期,种种外部压力会倒逼实业和金融有更多的创新和突破。对财富管理行业来说,由于产业结构调整,新兴产业必定驱逐落后产能,因此会产生大量并购,让资金重新回到市场。同时,这些新兴的发展机会也为财富管理提供了优质的投资标的。如此,对于类似宜信的机构而言则迎来了最好时机。

  目前,宜信财富的业务发展以平均每年300%的速度增长,已经成功服务了近千万客户。防控风险是宜信财富发展的重要考量。保证资金安全的核心在于风险控制,而把控风险则需要一支专业的团队。赵若冰坦言,宜信财富面临的一个重要挑战就是人才管理。

  “作为财富管理行业而言,今天主要的挑战是人才的培养。”赵若冰对《融资中国》记者表示,由于财富管理行业是国内仅仅开始几年时间的新的行业,因此异常缺乏人才,面临着非常大的挑战。所以,宜信财富在人才培养上,也是不遗余力,每年会送不同领域的信用管理、市场营销、高级管理者等,去国内最的管理机构去学习。

  一方面,满足新形势下财富管理的诉求是推动金融改革的新动力,金融改革也会在很大程度上推动财富管理行业发展,丰富金融供给和资源配置效率。

  2005年以来,全社会金融资产的总量年均增长21.8%,其中家庭部门持有的金融资产总量较2005年末增长了170%。随着金融财富总量的增长,家庭金融资产的配置结构逐渐多元化。2005年末,住户家庭金融资产结构里存款和现金占比在80%以上。到2011年末,家庭金融资产结构中存款与现金下降到70%以下,民众金融资产财富管理意识在逐渐增强。

  但是财富管理的发展存在明显不足:首先我国金融资产虽然安全性较好,但收益有限,一定程度上影响了财产性收益增长;其次居民投资选择范围较小,无法根据收益水平、风险偏好、投资偏好来选择多种投资工具,难以通过多元化的投资分散风险,也较难获得稳定的投资回报。

  另外,在财富管理方面,金融供给和金融需求方面存在较大的差异,这与传统的经济发展模式有密切的关系。在金融方面,我们更多强调如何动用社会资源为实体经济服务,为经济增长服务。这体现在金融上,就是以银行为主导,集中社会上大量的资金资源,为经济的发展源源不断地提供低成本资金,并根据政府的导向,将资金配置到优先行业与出口、工业化、基础设施等,这一发展战略在经济的追赶阶段无疑是成功的,但从长期看却是不可持续的。这种发展模式忽视了居民财富保值增值,不利形成合理的收入分配格局,影响到经济转型。

  通常的认识中,私人定制总是相对于高净值客户而言的。尤其是在私人银行的高端客户以及家族理财室(Family?Of- fice)的客户中,通常有很多私人定制的产品和服务。提供服务的都是极具实力的理财机构,为了留住“二八”客户群体中的“二”,不断创新甚至牺牲利润率来满足这些客户的需求。而对于一般的富裕阶层,这样的产品和服务还是有些遥不可及,但从另一层面来说,这并不妨碍国内不断壮大的富裕阶层对于产品和服务个性化的需求和愿望。

  这倒让我想起了另外一个与人们日常生活息息相关的产品——家具。很久以前,只有非常富裕的家庭才有好的家具,通常是有私人的木匠所定制,后来慢慢有了家具厂来制造统一规格的家具了。早年大家都以家里面有几件家具为荣,一个五斗橱,一个梳妆台,能让家里人自我欣赏好一阵。后来大家发现,解决了“有”这个问题后,原来家家户户的家具都差不多。部分满足人们个性化的需求的家具是不够的,客户还是不得不被动地选择是否接受厂商已经设计制造好的家具成品,没有自己的想法和参与,也不保证适合家中氛围。

  后来终于出现了一种模式——宜家模式,受到顾客欢迎。他们并不强求顾客购买家具时一定需要购买配套的所有系列家具,而是根据顾客自己的需求来搭配。除了大型的家具以外,提供多种基础的组件和模块,使得客户实现自由的拼装和组合。在宜家的商场里,有很多的组合参考来让顾客直观地了解到什么样的组合是自己想要的。我们往往会发现,同样是在宜家商场买的东西,因为有了不同的组合,再结合家中自身装修的特点,个性化的需求便得到了满足。

  循着这样的轨迹我们发现,财富管理行业的发展历程大致如是。开始时并没有严格意义上的财富管理,只是简单的产品购买,人们选择的空间很小,购买的原因只是因为无论如何相较于一般的银行存款,在第三方机构进行理财投资总是存在一定程度的改善。当很多的公司都在进行产品上的创新,这便是资产管理兴起的时代。国内各个机构延续海外市场的轨迹,不断开发新的类别的产品来满足客户的需求。这样的产品创新总是相对更容易,因为海外有成熟的经验可以借鉴,并且不会牵涉到一个相对复杂的变量——财富拥有者(机构或者个人)。然而当产品开始不断丰富的时候,客户突然发现,原来并不存在一个单一的产品可以满足自己整体的财富管理求,而对于市场上的产品来说,客户只能选择接受或者不接受,或者选择接受哪家。于是,财富管理的概念出现,就是为了实现财富拥有者的管理目标,利用各种已有的金融产品作为工具,组合实现最终的理财目标。其实质就是将一个个的金融产品,作为实现财富管理目标的基础组件和模块,组合后来实现客户的具体目标。

  而相对于家具行业而言,财富管理行业还有一个复杂的变量就是财富拥有者,所面临的直接的挑战是产品和组合对于财富拥有者的适应性的问题。比如一些产品本身在同一风险水平线上比较是不错的产品,但并不一定适用于所有的客户。更进一步的问题是,往往这样的适应性客户自己并不了解。而一旦适应性上出现了问题,可能比仅销售单一产品给客户带来的满意度更低。这就解释了为什么最近提供综合服务的专业机构的客户满意度反而远不如一些“土豪”机构(缺乏专业能力,只有销售单一种类的产品的机构)。

  在真实融资利率仍然高企的时间段中,确实很难看到快速改变的趋势。只有风险可控范围内的固定收益率开始下降,直至到达一个无法满足客户管理需求的时候,真正的财富管理行业繁荣的时代才会来临。

  伴随财富增长的同时,高净值财富群体也在成长。许多高净值人士的需求已经不仅仅满足于财富保值增值,而更需要财富管理。

  财富管理不仅仅是资产管理,或者是理财,也不仅仅是投资,而是基于风险管理、综合运用法律架构、财税手段和金融工具,就财富安全、财富增长和财富传承所进行的长期筹划、私密安排和持续动态管理的过程。而财富安全和财富传承则成为最为现实的需求。

  与财富激增和高净值群体壮大相生相伴的是,财富管理机构如雨后春笋般应运而生,私人银行、证券机构、信托公司、第三方理财机构、保险公司等等,不一而足。而其财富管理服务却存在着诸多不容回避的问题:

  1.各个机构在财富保值增值方面各有千秋,但大多还处于销售理财产品阶段,尚未达到财富管理的高度。

  2.即便诸多机构打着“财富管理”的名号,但仍徘徊于理财产品的拼接、组合阶段,而且产品和服务高度同质化,难以给客户提供真正的财富管理服务。

  3.尤其不能回避且最近屡遭诟病的是,由于大多机构都是销售或者代销金融产品并获取佣金,使得其服务与客户权利存在利益冲突。

  4.财富管理的核心是风险管理,财富风险最终都归结为法律风险。但纵观各大金融机构、财富机构以及研究机构的财富报告,历数各个财富管理机构的产品和服务,鲜有提及风险管理,即使有也仅仅局限于投资风险层面,没有触及财富管理的深层次需求。至于财富管理中的法律架构和安排,则几乎在所有机构的产品和服务中均不见任何踪影。

  基于前述私人财富管理现状及短板,能够解决高净值人士财富安全、财富增长和财富传承的风险问题和法律问题,且客观、独立、公正、专业、私密的机构就倍显稀缺且需求迫切。

  在这一点上,已经有专业的律师事务所和财富管理专家走在了前面。他们从风险管理的角度,关注私人财富的安全和永续;从定期“体检”、风险预警、提前防范、综合规划到危机救济,进行系统管理;通过运用法律、财税和金融手段提供独立、专业、私密的财富管理服务。这必将使得高净值人士在打拼创富的同时,能够排除后顾之忧。

  2010年中国高净值人群数量达到50万,与2009年相比,增加了9万人,年增长率为22%,并且总体持有的可投资资产规模达到62万亿人民币,较2009年末同比增长约19%。

  “假定国际经验可以信赖,那么中国已经于2008年(人均国内生产总值突破3000美元)迈入快速消费增长期。”王伯英分析到。

  依据国际经验数据,一旦人均国内生产总值达到3000美元,消费会由于收入水平的显著提升而进入快速发展阶段。我国人均国内生产总值在2010年达到4500美元。据预测2016年我国资产管理市场规模将达到1.4万亿美元,并创造20亿美元至30亿美元的年利润。

  鉴于当前经济形式,各大机构或者出于转型需要,或者出于寻找新的利润增长点,不约而同地对财富管理市场虎视眈眈,想从这块大蛋糕里分得一杯羹。

  截至2011年第三季度,中国信托业资产规模达到4.1万亿元的历史新高。同比增长9.51%,环比增长38.58%,比2007年新两规出台时的0.95万亿元,四年增长了四倍有余。信托业发展至今,经历了5次大整顿,

  “一收就死,一放就乱。”是挂在监管层人员嘴边的一句常话。之后,银信合作叫停,房地产信托被窗口指导。似乎最赚钱的业务总是多磨。各大信托公司纷纷打出转型的旗号,从单纯的融资类业务向综合类资产管理类迈进。

  另一方面,由于经济业务面临衰退,很多证券公司大力拓展资产管理业务,资产管理业务收入已经成为新的利润增长点。

  2005年3月,广发证券“广发理财2号”和光大证券 “光大阳光”的正式推行,券商集合资产管理计划开始进入理财市场。2008年6月,《证券公司集合资产管理业务实施细则》颁布,昭示该业务对规范类券商彻底解禁,中小券商陆续进入理财产品市场,集合资产管理业务阵营不断扩容。

  2009年证监会的《关于基金管理公司开展特定多个客户资产管理业务有关问题的通知》,同年7月27日,中登公司叫停信托公司开设证券账户。当时就有人提出,基金管理公司新开展的有关业务内容和信托公司的“阳光私募”证券投资业务颇多相似之处。这是部门之间限行让路的鲜明体现。

  “目前,各公司新发产品都用公司的留存账户。”用益信托研究员告诉记者,“为了发行新产品,一些私募公司干起了挂羊头卖狗肉的事。选择将一些资金管理规模不大、收益不太理想的老产品清盘,利用老产品的证券信托账户重新发行新产品。”

  保险公司也不甘落后。据了解,作为中高端保险理财产品,分红险占比高达91.6%。而意外险、重疾险、教育金、投资理财型保险,保费大约占年收入18%。

  不过,纵观近两年的市场行情,占据理财市场主导地位的是国有银行。据中国社科院金融研究所金融产品中心统计,2011年第四季度,全国共有83家商业银行发行理财产品,总量为5313款,同比增长129%,环比增长2.4%,增速放缓。其中普通类产品为5097款(包括12款开放式产品),同比增长158%,环比增长3%;结构类产品216款,同比下降37%,环比下降10%。

  “资产管理是理财业务的核心,借助在债券、货币市场工具、票据、信贷和外汇等资产上的专业和规模,银行开展该项业务的优势显而易见。”一位销售银行理财产品的经理告诉记者。

  在中国人民银行上海总部金融市场管理部副主任周荣芳看来,理财产品已成为商业银行探索利率市场化后经营模式的平台。目前各家银行已经开始成立独立的资产管理部门或职能,同时加强与外部机构的合作,深入理财产品的开发,作为应对利率市场化的一种转型准备。

  目前,券商自营、券商定向资产、基金专户、有限合伙企业均已获得参与股指期货的法规许可。其中,券商对发行投资股指期货的产品热情最高。

  基金公司主要通过一对多专户理财产品参与股指期货,其投研能力与风险控制能力较为突出。现阶段阳光私募因受制于政策限制,只能通过有限合伙形式曲线参与股指期货对冲产品的设计,产品规模有限。

  虽然2011年6月27日中国银监会颁布《信托公司参与股指期货交易业务指引》,但根据记者采访了解到的情况,目前并没有任何一家信托公司有参与的情况。

  “也不是风险大的原因,在国外很普遍。主要是它是个新的东西,敢第一个吃螃蟹的人不多,而且创新能力不够。”长江证券的一位研究员告诉记者。

  “今年信托产品基本没什么创新,一款叫好雨时节的,算比较新,是结构型的TOT产品。”用益信托研究员在接受记者采访时表示,“大市不行,设计出的也就是在风险上加强控制,结构型TOT就是一种双保险。”

  当前各家证券公司的创新业务品种和方案尽管为数不少,但除了组织创新和经营模式创新外,其余大多方案扔停留在初步设计阶段,仅有集合理财等少数品种可以达到实用化程度。

  银行方面,则多以固定收益类产品实现融资功能,虽然在国内已经推出股指期货和融资融券业务后,但股票结构类产品的发售依旧不理想。2010年交通银行发行债券类产品近900款,在其发行的全部产品中占比逾72%,产品投资对象比较单一,且没有发行结构性产品。

  “出现上述状况主要源于两个原因,一个是政策,另一个是搭便车行为。”一位从事金融产品研究的专家告诉记者,与外国成熟的证券市场相比,存在巨大的创新空间。银行不能涉足保险、证券、基金等,这直接限制了银行理财产品的设计与开发,从而限制了商业银行个人理财产品的发展空间。金融产品同质化加剧了财富管理市场竞争的长期性和残酷性。

  “信托公司没有核心业务,这是它最大的问题。综合类资产管理业务是比较难的,但说到底,所谓综合,还是没有核心业务。信托未来的路,不好走。”用益信托的研究员告诉记者。

  目前我国银行、证券、保险、信托等各自拥有相对独立的运营及监管体系,商业银行、证券公司、保险公司和信托公司只能经营各自的业务。

  有学者指出,几个市场相互割裂,客户资金只能在各自的体系内循环,无法利用其他市场实现增值。不过,纵观整个金融市场,银信、银证、银保、证保业务合作不断加强,产融结合型集团日益增多。有数十家央企投资、控股了上百家金融子公司。其中包括商业银行财务公司、信托公司、金融租赁公司、证券业机构、保险公司、以及典当公司、担保公司等。

  西安交通大学经济与金融学院高级经济师马保明指出,我国证券经营机构正在向大型金融控股集团迈进,证券公司的业务范围将朝多元化方向发展。事实上,我国已经形成大型投资银行垄断传统业务市场,中小券商在夹缝中生存的态势。

  “目前,以平安、中信、光大为代表的金融控股集团是兼业经营而非混业经营。混业经营是违背我国金融业‘分业经营、分业监管’的基本体制。”一位金融学教授告诉记者。

  与西方发达国家银行业金融控股集团完全混业经营不同,我国银行业的金融控股模式介于混业和分业经营模式之间,子公司分业经营,母公司则是混业经营。

  “集团的好处就在于客户资源共享,和中间费用的节省,比如平安集团、中信集团都是如此。如果说集团外部竞争激烈的话,集团内部倒是可以实现更明确的客户分层,设计出更多的理财产品。”一位业内学者告诉记者。

  自2006年以来,华润控股了深国投信托有限公司和珠海市商业银行;设立了汉威资本管理有限公司和华润租赁有限公司,并战略持股了国信证券、鹏华基金、华泰保险等国内金融机构。2009年,华润金融控股有限公司正式成立,作为战略业务单元对集团旗下金融资产进行整合与管理。

  “今年,我们将华润投资和华润资产管理注入了华润金融,一个横跨银行、信托、基金、保险、证券的金融平台已经初具形态。”华润信托相关负责人告诉记者。

  正如前段时间网上流行的一段描述:“出得了厅堂,下得了厨房,写的了代码,查得出异常,杀得了木马,翻得了围墙,开得起好车,买得起新房,斗得了小三,打得过流氓……”这种对现代女性调侃式的描述,并非人们神化了女性,却说明了现代女性已经变得越来越“厉害”。

  究其原因,也许是这个社会给女性的安全感越来越少。很多女性都希望找个很爷们的男人寄托终身,最后却发现自己比他们都“man”。就连不少成功的“大男子”,也不得不承认身边的女子越来越难“唬”,看着他们从传统的软弱无才的小女子通关升级变成撑半边天的女汉子。

  的确,近年来,随着国内财富增长与分化的日渐明显,“独生子女”等相关政策带来的不仅是社会结构的变化,同时也促成了生活方式的改变。不可忽视的是中国新女性的崛起,让众人看到了“独立”是她们身上最大的特点。

  这些“独立”的女性中,以80后为主要代表。她们大多拥有良好的教育背景、独立的思想与观点、自主的生活方式、自给自足的工作收入,同时也追求有品质的生活和爱情,她们从已往传统女性的“嫁汉嫁汉,穿衣吃饭”、“嫁鸡随鸡,嫁狗随狗”等思想中挣脱,不再是“放羊娃式人生”的循环,在生活工作中承受的压力和作出的成绩一点也不亚于男性。

  也正因此,就如当下不少男性所叹息的, 如果说古代那句“女子无才便是德”的话是对的,那么现在的女子们实在是太“缺德”了。

  当然,这句名言一开始就是错的,之所以会有这样的看法,是基于当时女性在经济上的不独立,需要依附于男性才能生存。古代男性为了更好地驾驭女性,便提出了这种不符合人道的看法。这正凸显了女性因为没有经济地位而丧失了在生活上的主动地位。而随着女性的“独立”和觉醒,她们需要面对的问题也越来越多,女性理财就是她们重要的议题之一。

  从本质上看,现代女性在生活和工作上的越来越“强势”,正好折射了她们普遍存在的一个问题:虽然她们在生活中几乎什么都不缺,但随着经济地位的提升,成熟而独立的理财观念却十分稀缺。

  几乎每一位女性心里都深知一点,“经济独立才算是真正的独立”,但如果没有一个合理而科学的理财观半岛体育,再努力的打拼也可能无法保障较高的生活品质,女性理财的重要性不言而喻。它首先是女性经济独立的表现,其次才是思想独立的延续。在现代的经济社会中,财富与生活息息相关,一个女性的财富观念与理财方式直接决定了她的生活方式,理财就是理女性自己的人生。

  事实上,由于现代的生活压力往往是男女一起来“扛”,女性需要承担的责任越来越多,甚至掌管着家中的“财政大权”,各种问题扑面而来,使得她们对于财富“不得不理”。

  不可否认,大多女性在婚前、婚后要陆续兼任女儿、妻子、母亲、祖母(外祖母)四个不同类角色。随着角色的不同,其财力精力付出的重点也在变化,对于以独生子女居多的80后一代尤为如此。

  大多数女性成家后,往往要与丈夫面对四位老人。而这一代老人正好处于社会养老制度改革的不成熟期,她们大多数都没有赶上下海创富的机会,却将大部分积蓄奉献给下一代,老去时正好是国家通货膨胀物价飞涨时期,需要女性与丈夫一起赡养、治病、送终,这样的责任在当下并不完善的体制中并不轻松。

  曾经有一位著名投资理财分析师提过这样一个问题:假定有一位年轻人,从现在开始能够定期每年存下1.4万元,如此持续40年;如果他每年累积存下的钱都能投资到股票或房地产等项目上,并获得每年平均20%的投资报酬率,那么40年后,他能积累多少财富?一般人所猜的金额,多半落在200万元至800万元之间,顶多猜到1000万元。然而正确的答案却是:1.0281亿!这个数据是依据会计学计算年金的公式得到的,计算公式如下:1.4万(1+20%)40=1.0281亿。

  这个神奇的公式说明,一个25岁的上班族,如果依照这种方式投资到65岁退休时,就能成为亿万富翁了。投资理财没有什么复杂的技巧,最重要的是观念,观念正确就会赢,每一个理财致富的人,只不过养成了一般人不喜欢,且无法做到的习惯而已。

  民间有句俗语叫做:“人两脚,钱四脚”,意思是钱有4只脚,钱追钱,比人追钱快多了。和信企业集团是排名前5位的大集团,由前和信企业集团会长辜振甫和信托董事长辜濂松领军。外界总想知道这叔侄究竟谁比较有钱,其实有钱与否与个性有很大关系。辜振甫属于慢郎中型,而辜濂松属于急惊风型。辜振甫的长子人寿总经理辜启允非常了解他们,他说:“钱放进辜振甫的口袋就出不来了,但是放在辜濂松的口袋就会不见了。”因为辜振甫赚的钱都存到银行,而辜濂松赚到的钱都拿出来投资。而结果是:虽然两个年龄相差17岁,但是侄子辜濂松的资产遥遥领先于其叔辜振甫。因此可看出一生能积累多少钱,不是取决于你赚了多少钱,而是你如何理财。致富关键在如何理财,并非开源节流。

  目前,储蓄仍是大部分人传统的理财方式。但是,钱存在银行短期是最安全,但长期却是最危险的理财方式。银行存款何错之有?其错在于利率(投资报酬率)太低,不适于作为长期投资工具。同样假设一个人每年存1.4万元;而他将这些钱全部存入银行,享受年平均5%的利率,40年后他可以积累1.4万元(1+5%)40=169万元。与投资报酬率为20%的项目相比,两者收益竟相差70多倍。

  更何况,货币价值还有一个隐形杀手――通货膨胀。在通货膨胀5%之下,将钱存在名义利率约为5%的银行,那么实质报酬等于零。因此,一个家庭存在银行的金额,保持在两个月的生活所需就足够了。不少理财专家建议将财产分3等份,一份存银行,一份投资房地产,一份投资于较投机的工具上。我们不妨建议你的投资组合为“两大一小”,即大部分的资产以股票、房地产等形式投资,小部分的钱存在金融机构,以备日常生活所需。

  世界闻名的诺贝尔基金会每年的奖项必须支付高达500万美元的奖金。我们不禁要问:诺贝尔基金会的基金到底有多少?事实上,诺贝尔基金会的成功,除了诺贝尔本人在100年前捐献一笔庞大的基金外,更重要的是归功于诺贝尔基金会的理财有方。诺贝尔基金会成立于1896年,由诺贝尔捐献980万美元。由于该基金会成立的目的是用于支付奖金,管理不允许出现任何的差错。因此,基金会成立初期,其章程中明白地确定基金的投资范围应限制在安全且固定收益的项目上,如银行存款与公债。这种保本重于报酬率、安全至上的投资原则的确是稳重的做法。但牺牲报酬率的结果是:随着每年奖金的发放与基金会运作的开销,历经50多年后,到1953年该基金会的资产只剩下300多万美元。

  眼见基金会的资产消耗殆尽,诺贝尔基金会的理事们及时觉醒,意识到投资报酬率对财富积累的重要性,于是在1953年做出突破性的改变,更改基金会管理章程,将原来只准存放银行与买公债,改变为应以投资股票、房地产为主的理财观。资产管理观念改变后,基金会由此扭转了基金的命运,至1993年基金会的总资产滚动至2亿多美元。

  理财致富是“马拉松竞赛”而非“百米冲刺”,比的是耐力而不是爆发力。对于短期无法预测,长期具有高报酬率之投资,最安全的投资策略是:先投机,等待机会再投资。

  有些人认为理财是富人、高收入家庭的专利,要先有足够的钱,才有资格谈投资理财。事实上,影响未来财富的关键因素是投资报酬率的高低与时间的长短,而不是资金的多寡。以那个神奇的公式所讲述的方法为例,若你已经拥有36万元,则你可以减少奋斗10年,若你已有261万元,则可以减少奋斗20年,只需20年就可以成为亿万富翁。要想有更多的本钱,不妨去借。投资理财的最高境界也正是“举债投资”,而银行的功能,则是提供给不善理财者一个存钱的地方,好让善于理财者利用这些钱去投资赚钱。

  首先,拿出每个月必须支付的生活费。如房租、水电、通讯费、柴米油盐等,这部分约占三分之一。它们是你生活中不可或缺的部分,满足你最基本的物质需求。离开了它们你就会像鱼儿离开了水一样无法生活,所以无论如何,请你先从收入中抽出这部分,不要动用。

  其次,是自己用来储蓄的部分,也约占你收入的三分之一。每次存钱的时候,你都会很有成就感,好像安全感又多了几分。但是到了月底的时候,往往就变成了;存进去的大部分又取出来了,而且是不动生色,好像细雨润物一样就不见了,散布于林林总总自己喜欢的物品、杂志或朋友聚会上。这个时候,你要大声对自己讲:“我要投资于自己的明天,我要保护好自己的财产”。起码,你的存储能保证你两个月的基本生活。要知道,现在“世道艰难”,很多公司动辄减薪裁员。如果你一点储蓄都没有,一旦工作发生了变动,你将会是非常被动的。而且这两个月的储蓄可以成为你的定心丸,实在工作干得不开心了,你可以无需再忍,愤而挥袖离职,想想是多么大快人心的事啊。所以,无论如何,请为自己留条退路。

  剩下的钱,你可以根据当时的经济行情,侧重地投资在不同的地方,比如小型房地产投资、股票甚至集邮等赚钱项目上。

  当然我们应该知道节流只是暂时性的,就像大厦的基础一样,一旦脱离了菜鸟身份,对于职场中的各位同仁来讲,更重要的是怎样财源滚滚、开源有道,为了达到一个新目标,你必须不断培养自己的经济实力以求更大发展,这才是真正的生财之道。

  1、要计算“生活风险忍受度”并做好保护措施。所谓“生活风险忍受度”,是指如果家庭主要收入者发生严重事故(伤、病等),家庭经济生活能维持的时间长度。最好能购买保险,通过由社会来分担风险的方式来寻求完整的家庭保障。

  2、了解不同理财工具的风险和收益。银行定存较为保守,但收益相对较低;投资债券的风险较之银行定存高,但同时收益也相对高些;投资股票、基金、期货等风险高,收益也高。

  3、根据自身情况选择合适的投资工具。假如家庭的固定支出金额占收入的比例高,表示资金的流动性不足,家庭投资策略应倾向保守,尤其需要考虑投资工具的变现性。若家中有固定收入的人口占家庭总人口数的比例较高,表示该家庭承担风险的能力较强,可以考虑采取较为进取性的投资策略;反之,若家庭的收入集中在极少数人身上,则该家庭承担风险的能力就较低,应评估“生活风险忍受度”,做好家庭的防护措施。

  4、在个人资产的建立阶段,选择投资机构时,对安全的考虑应当重于对利息水平的考虑,存放的资金还应当可以随时支取。因为是在打基础阶段,因此选择低风险的储蓄或投资国债应当是不错的。准备购买家庭住房,这是建立终生资产的投资,当然要深思熟虑。但在采取任何购买不动产的行为之前,都应该仔细考虑好自己的资金支付能力和支付方式方面的问题。

  5、一份资产应该根据明确的目的实现增值。短期、中期和长期投资的期限不同,在这上面犯错误就会带来经济损失。比如在存款未到期时提前支取,肯定会带来收益的减少。

  6、一般而言,关心预测税制的执行和变化情况,这是管理好个人资产的一个方法。如果有必要改变积蓄方式时请不要犹豫,改变投资方向和注重投资安全可能会更好地应付各种形势。

  7、要为退休作好准备。随着人们寿命的延长,受就业危机及因素的影响,在目前的社会保障体系并不完善的情况下,最好能以投资方式来弥补退休金不足和社会保障措施的缺陷。

  8、考虑保护好家庭。主要是指夫妻双方在结婚之前就必须先考虑好相互适合的夫妻财产制,当中应明确以夫妻间赠与的方式来保护将来最后去世的一方,而对于死亡保险、人寿保险等方面也应该有所考虑。此外,对子女要考虑好遗产的分配和转让问题,这不仅有利于家庭的和睦,也能使继承者享受更多的税收便利。

  信用卡在给我们的生活带来极大便利的同时,信用卡透支也是导致个人破产的最重要原因。清理多余的信用卡是避免过度信用卡消费的有效手段。

(编辑:小编)

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